RESTRUCTURARE

Un instrument modern introdus în legislația românească prin transpunerea Directivei Europene privind restructurarea preventivă. Acordul de restructurare oferă companiilor aflate în dificultate șansa de a aborda rapid și eficient problemele financiare, într-un cadru legal de negociere adaptat nevoilor fiecărui business.

Această procedură pune accent pe prevenție și intervenție timpurie, implicarea instanțelor fiind minimă, ceea ce permite o redresare flexibilă și pragmatică, orientată către continuitatea activității și protejarea valorii companiei.

Prin acordul de restructurare, debitorul poate propune măsuri concrete de stabilizare și redresare financiară — de la reeșalonarea datoriilor și restructurarea fluxurilor operaționale, până la optimizarea structurii capitalului sau implicarea investitorilor strategici.

Un avantaj major este posibilitatea de a negocia direct și personalizat cu fiecare creditor, într-un climat de încredere și transparență, evitând stigmatul procedurilor judiciare clasice și menținând credibilitatea comercială a companiei.

În esență, acordul de restructurare reprezintă o alternativă modernă la insolvență, oferind mediului de afaceri o șansă reală de redresare și relansare sustenabilă.

Prin noile reglementări în materie de restructurare, concordatul preventiv a devenit un instrument modern, accesibil și eficient pentru companiile aflate în dificultate. Această procedură oferă antreprenorilor posibilitatea de a suspenda temporar executările silite și de a renegocia, într-un cadru legal și controlat, condițiile cu partenerii și creditorii.

Scopul concordatului este restabilirea echilibrului financiar și redobândirea perspectivei de dezvoltare printr-un proces transparent și colaborativ, care permite restructurarea atât a datoriilor, cât și a activității operaționale.

Măsurile care pot fi incluse într-un plan de concordat sunt flexibile și adaptate fiecărui caz în parte, putând cuprinde:

• eșalonarea sau ajustarea datoriilor;
• conversia creanțelor în acțiuni;
• transferul unor linii de business sau vânzarea activelor neesențiale;
• atragerea de finanțări noi;
• fuziuni, divizări sau alte forme de reorganizare corporativă.

Prin natura sa, concordatul preventiv creează un cadru de dialog constructiv și soluționare echilibrată, care permite antreprenorului să își recâștige controlul asupra afacerii și să restabilească încrederea în relațiile comerciale. Sub protecția mecanismelor legale, compania beneficiază de un interval de stabilitate și predictibilitate, esențial pentru aplicarea unor măsuri concrete de redresare financiară și operațională.

Această procedură reprezintă o alternativă profesionistă la insolvență, oferind șansa de a restructura datoriile, de a optimiza fluxurile interne și de a reconstrui parteneriatele strategice fără întreruperea activității curente.

În esență, concordatul preventiv este un instrument de continuitate și transformare, menit să protejeze valoarea companiei, să sprijine menținerea locurilor de muncă și să asigure o tranziție sustenabilă de la dificultate la stabilitate.

Reprezintă o oportunitate reală pentru companiile aflate în dificultate de a-și redresa situația fiscală într-un mod sustenabil și predictibil. Mecanismul a fost introdus prin Ordonanța de Urgență nr. 6/2019, ulterior modificată și actualizată, fiind conceput pentru a sprijini mediul de afaceri în perioade economice marcate de incertitudine.

Reglementarea actuală permite restructurarea datoriilor fiscale scadente la 31 decembrie 2024, oferind condiții semnificativ mai avantajoase decât o simplă eșalonare fiscală prevăzută de Codul de Procedură Fiscală:

• eșalonarea obligațiilor pe o perioadă de până la 7 ani, cu posibilitatea prelungirii la 10 ani;
• fără dobânzi, penalități sau garanții pe durata eșalonării;
• sunt incluse doar datoriile principale, iar accesoriile pot fi anulate integral la finalul implementării cu succes a planului;
• în anumite condiții, este posibilă și reducerea unei părți din obligația principală.

Planul de restructurare și testul creditorului privat prudent reprezintă elemente esențiale ale procesului de restructurare fiscală, garantând că soluțiile propuse sunt viabile, echilibrate și conforme cu principiile economice și legale aplicabile.

Acestea trebuie elaborate de un specialist independent cu experiență demonstrată în restructurare și analiză financiară, capabil să evalueze realist capacitatea companiei de redresare și să propună măsuri sustenabile, adaptate situației specifice a debitorului. Din informațiile rezultate în cadrul derulării unor proiecte de restructurare, s-a semnalat existența unei circulare interne a ANAF care subliniază faptul că, în mod obișnuit, planul de restructurare și testul creditorului privat prudent implică o colaborare interdisciplinară între specialiști din mai multe domenii – experți evaluatori, contabili, lichidatori, consultanți fiscali și avocați – pentru a asigura o abordare completă și corectă a situației companiei.

În acest context, TGV-CH Restructuring & Insolvency deține expertiza completă și echipa multidisciplinară necesară pentru elaborarea și implementarea acestor proiecte complexe, asigurând o abordare integrată, conformă standardelor profesionale și cerințelor instituționale, în beneficiul companiilor aflate în proces de redresare.

Rolul acestui expert nu se limitează la redactarea documentației, ci include și verificarea permanentă a conformității planului cu cerințele legale, asigurarea transparenței față de autoritățile fiscale și creditori, precum și monitorizarea implementării etapelor asumate, pe întreaga durată a perioadei de restructurare.

Prin implicarea unui specialist independent, procesul capătă credibilitate, rigoare și obiectivitate, oferind garanția că măsurile adoptate respectă principiul tratamentului echitabil al creditorilor și conduc la o redresare reală, durabilă și sustenabilă a companiei.